WINFARM annonce le succès de son introduction en bourse sur Euronext Growth® à Paris
COMMUNIQUE DE PRESSELoudeac, le 4 décembre 2020 WINFARM annonce le succès de son introduction en bourse sur Euronext Growth® à ParisAugmentation de capital de 16,8 M€ après exercice de la clause d’extension et susceptible d’être porté à 19,3 M€ en cas d’exercice intégral de l’option de surallocationPrix de l’introduction en bourse fixé à 35 € par actionUne demande globale de 23,1 M€, soit un taux de sursouscription de 1,6 foisDemande globale des investisseurs individuels de 8,6 M€Capitalisation boursière d’environ 67,8 M€ (avant exercice de l’option de surallocation)Début des négociations sur Euronext Growth® Paris le 9 décembre 2020 (code ISIN : FR0014000P11 – mnémonique : ALWF).WINFARM, n°1 français de la vente à distance pour le monde agricole, annonce aujourd’hui le succès de son introduction en bourse en vue de l’admission aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth® Paris (code ISIN : FR0014000P11 – mnémonique : ALWF).A l’occasion du succès de l’introduction en bourse, Patrice Etienne, Président-Directeur général et fondateur de WINFARM, commente : « Je remercie vivement l’ensemble de nos nouveaux actionnaires, particuliers et institutionnels, qui nous ont témoigné leur confiance en contribuant au succès de cette introduction en bourse. Je tiens également à remercier chaleureusement nos collaborateurs et nos clients qui, par leur implication et leur confiance, font le succès de Winfarm au quotidien. Les fonds levés nous dotent des moyens nécessaires pour aller plus loin dans notre développement en France et à l’international. Déjà premier acteur en France de la vente à distance pour le monde agricole, nous comptons renforcer nos positions, accélérer notre diversification et nous imposer à l’échelle européenne. Nous y parviendrons en associant croissance organique et acquisitions avec en ligne de mire l’ambition de doubler notre chiffre d’affaires à l’horizon 2025. Nous ouvrons aujourd’hui une nouvelle page de l’histoire de l’entreprise pour construire ensemble dès aujourd’hui nos succès de demain. »Le Conseil d’administration de WINFARM, réuni ce jour, a fixé le prix de l’offre à 35 € par action, sur une fourchette indicative de prix comprise entre 33 € et 41 €.La demande totale exprimée s’est élevée à 660 316 titres, dont 63 % au titre du placement global (au travers de 33 ordres d’investisseurs institutionnels français et étrangers, représentant une demande de 14,5 M€) et 37 % au titre de l’offre à prix ouvert (au travers de plus de 4 200 investisseurs particuliers, représentant une demande de 8,6 M€).Au total, le nombre de titres émis à la suite de l’exercice de la clause d’extension s’élève à 479 167 actions nouvelles, portant à 1 937 303 le nombre d’actions composant le capital de la société après réalisation de l’augmentation de capital. Sur ces bases, et compte tenu du prix d’introduction en bourse de 35 € par action, la capitalisation boursière de WINFARM ressort à 67,8 M€ pouvant être portée à 70,3 M€ en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation.Le nombre d’actions nouvelles pourra, le cas échéant, être augmenté d’un maximum de 71 875 actions nouvelles supplémentaires en cas d’exercice de l’Option de Surallocation consentie au CIC Market Solutions jusqu’au 8 janvier 2021, ce qui porterait le montant de l’offre à 19,3 M€.Le flottant représente 24,7 % du capital de la société avant exercice éventuel de l’option de surallocation.Le règlement-livraison de l’OPO et du Placement Global est prévu le 8 décembre 2020 et les actions seront admises à la négociation sur le marché d’Euronext Growth® Paris à compter du 9 décembre 2020, en cotation continue, sous le code ISIN : FR0014000P11 et le mnémonique : ALWF).Eligibilité de l’offre aux PEA et PEA-PME et qualification Bpifrance Entreprise innovanteWINFARM annonce respecter les critères d’éligibilité au dispositif PEA-PME précisés par les dispositions des articles L. 221-32-2 et D.221-113-5 et suivants du Code monétaire et financier. En conséquence, les actions WINFARM peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d’épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique 1.WINFARM est par ailleurs labellisée Entreprise innovante par Bpifrance.Mise en œuvre d’un contrat de liquidité avec la société de bourse
CIC Market SolutionsLa Société a conclu un contrat de liquidité avec CIC Market Solutions, conforme à la pratique admise par la réglementation en vigueur, qui prendra effet à l’issue de la période de stabilisation.Ce contrat de liquidité a été conclu conformément à la décision de l’Autorité des marchés Financiers n°2018-01 du 2 juillet 2018, applicable depuis le 1er janvier 2019, instaurant les contrats de liquidité sur titres de capital au titre de pratique de marché admise.Pour la mise en œuvre du contrat conclu avec CIC Market Solutions, les moyens suivants ont été affectés au compte de liquidité : ·200 000 € en espècesCaractéristique de l’opérationCARACTÉRISTIQUES DE L’ACTIONLibellé : WINFARMCode mnémonique : ALWFCode ISIN : FR0014000P11Marché de Cotation : Euronext Growth® ParisICB Classification : 45102010 – Farming, Fishing, Ranching and PlantationsLEI : 969500NPTXP45WNXHW18Eligibilité au dispositif PEA-PME et qualification BPI Entreprise innovante1
PRIX DE L’OFFRELe prix de l’Offre à Prix Ouvert et du Placement Global est fixé à 35 € par action.n TAILLE ET PRODUIT BRUT DE DE L’OFFRE479 167 actions nouvelles ont été émises dans le cadre de l’offre, après exercice de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de surallocation.Le produit brut total de l’émission s’élève à 16,8 M€ après exercice de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de surallocation. ANVIC, l’actionnaire principal de WINFARM, a consenti au CIC Market Solutions une option de surallocation, exerçable jusqu’au 8 janvier 2021 (inclus), portant sur un nombre maximum de 71 875 actions nouvelles dont l’exercice intégral représenterait un produit brut complémentaire de 2,5 M€.ALLOCATION DE L’OFFRE (hors exercice éventuel de l’option de surallocation)Placement Global : 280 103 actions ont été allouées aux investisseurs institutionnels, soit 9,8 M€ et environ 58,5 % du nombre total d’actions allouées ;Offre à Prix Ouvert : 199 064 actions ont été allouées au public, soit 7,0 M€ et 41,5 % du nombre total d’actions allouées. Les ordres A1 (de 1 action jusqu’à 100 actions incluses) seront servis à
85,0 % et les ordres A2 (au-delà de 100 actions) seront servis à 68,1 %.
REPARTITION DU CAPITAL POST OPERATIONA l’issue de l’introduction en bourse, le capital social de WINFARM se décompose de la façon suivante (sur une base non-diluée) :n RAISONS DE L’OFFRE – UTILISATION DES FONDS LEVESLe produit net de l’augmentation de capital, soit 15,3 M€, après exercice intégral de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de surallocation, permettra à WINFARM de poursuivre les objectifs suivants :Saisir des opportunités de croissance externe ciblées (pour 8,4 M€) dans des marchés de diversification comme le Paysage/ Espaces Verts et à l’international, notamment vers l’Europe du Nord (Pays-Bas, Allemagne…) pour acquérir une position forte au sein du marché européen de l’agriculture ;Accompagner la montée en puissance de l’activité de Nutrition et d’Hygiène Animale (pour 4,4 M€) en regroupant notamment les installations pour augmenter leurs performances et leur productivité. Le début des travaux est prévu pour 2021 ;Doter la ferme de Bel Orient d’un outil pilote de transformation de produits laitiers (pour
1,5 M€) permettant de démarrer opérationnellement le projet. Le début des travaux devrait intervenir en 2021, une fois les études en cours finalisées ;Financer le besoin en fonds de roulement (pour 1,0 M€) lié la croissance et à la saisonnalité de l’activité. ENGAGEMENTS D’ABSTENTION ET DE CONSERVATIONEngagement d’abstention de la Société : 180 jours à compter du règlement-livraison des actions nouvellesEngagement de conservation de l’actionnaire de référence, la société ANVIC : 180 jours à compter du règlement-livraison des actions nouvellesCALENDRIER INDICATIFMise à disposition du ProspectusDes exemplaires du Prospectus approuvé par l’Autorité des marchés financiers sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de la Société, Zone Industrielle de Très Le Bois, 22600 Loudéac, ainsi que sur les sites internet de la Société (https://investir.winfarm-group.com) et de l’AMF (https://www.amf-france.org). L’approbation du Prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes. Les investisseurs sont invités à lire le Prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières. Ils sont également invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 3 « Facteurs de risques » du Document d’enregistrement, notamment le risque lié à une crise sanitaire, le risque lié à la gestion de la croissance externe et celui lié à la dépendance concernant l’achat de matières premières, ainsi qu’au chapitre 3 « Facteurs de risques de marché pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilières
offertes » de la Note d’opération.Partenaires de l’opérationA propos de WINFARMFondé à Loudéac, au cœur de la Bretagne, au début des années 90, WINFARM est aujourd’hui le n° 1 français de la vente à distance pour le monde agricole. WINFARM propose aux agriculteurs et éleveurs des solutions globales, uniques et intégrées pour les aider à répondre aux nouveaux défis technologiques, économiques, environnementaux et sociaux de l’agriculture nouvelle génération. Fort d’un un large catalogue de plus de 14 500 références (semences, produits d’hygiène et de récolte, …), dont deux-tiers sont composés de marques propres, WINFARM compte plus de 41 000 clients en France et en Belgique.En 2019, WINFARM a enregistré un chiffre d’affaires de 86,8 M€ en 2019 (+8%), et une marge EBITDA ajustée de 5,6%*. En 2020, le Groupe entend poursuivre sa trajectoire de croissance rentable avec un chiffre d’affaires attendu de 97 M€, en croissance de +12%, et une rentabilité toujours solide.A l’horizon 2025 WINFARM ambitionne de doubler de taille avec un objectif de chiffre d’affaires de l’ordre de 200 M€ et une marge EBITDA d’environ 6,5 %.Pour plus d’information sur la société : www.winfarm-group.com* EBITDA retraité des coûts liés au sponsoring d’une équipe de cyclisme et des droits à l’image versés à des cyclistes professionnels pour un montant de 3,2 M€ en 2019. Il est à noter que les contrats de sponsoring et de droits à l’image s’arrêtent en fin d’année 2020.Contacts :
CIC Market SolutionsLa Société a conclu un contrat de liquidité avec CIC Market Solutions, conforme à la pratique admise par la réglementation en vigueur, qui prendra effet à l’issue de la période de stabilisation.Ce contrat de liquidité a été conclu conformément à la décision de l’Autorité des marchés Financiers n°2018-01 du 2 juillet 2018, applicable depuis le 1er janvier 2019, instaurant les contrats de liquidité sur titres de capital au titre de pratique de marché admise.Pour la mise en œuvre du contrat conclu avec CIC Market Solutions, les moyens suivants ont été affectés au compte de liquidité : ·200 000 € en espècesCaractéristique de l’opérationCARACTÉRISTIQUES DE L’ACTIONLibellé : WINFARMCode mnémonique : ALWFCode ISIN : FR0014000P11Marché de Cotation : Euronext Growth® ParisICB Classification : 45102010 – Farming, Fishing, Ranching and PlantationsLEI : 969500NPTXP45WNXHW18Eligibilité au dispositif PEA-PME et qualification BPI Entreprise innovante1
PRIX DE L’OFFRELe prix de l’Offre à Prix Ouvert et du Placement Global est fixé à 35 € par action.n TAILLE ET PRODUIT BRUT DE DE L’OFFRE479 167 actions nouvelles ont été émises dans le cadre de l’offre, après exercice de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de surallocation.Le produit brut total de l’émission s’élève à 16,8 M€ après exercice de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de surallocation. ANVIC, l’actionnaire principal de WINFARM, a consenti au CIC Market Solutions une option de surallocation, exerçable jusqu’au 8 janvier 2021 (inclus), portant sur un nombre maximum de 71 875 actions nouvelles dont l’exercice intégral représenterait un produit brut complémentaire de 2,5 M€.ALLOCATION DE L’OFFRE (hors exercice éventuel de l’option de surallocation)Placement Global : 280 103 actions ont été allouées aux investisseurs institutionnels, soit 9,8 M€ et environ 58,5 % du nombre total d’actions allouées ;Offre à Prix Ouvert : 199 064 actions ont été allouées au public, soit 7,0 M€ et 41,5 % du nombre total d’actions allouées. Les ordres A1 (de 1 action jusqu’à 100 actions incluses) seront servis à
85,0 % et les ordres A2 (au-delà de 100 actions) seront servis à 68,1 %.
REPARTITION DU CAPITAL POST OPERATIONA l’issue de l’introduction en bourse, le capital social de WINFARM se décompose de la façon suivante (sur une base non-diluée) :n RAISONS DE L’OFFRE – UTILISATION DES FONDS LEVESLe produit net de l’augmentation de capital, soit 15,3 M€, après exercice intégral de la clause d’extension et avant exercice éventuel de l’option de surallocation, permettra à WINFARM de poursuivre les objectifs suivants :Saisir des opportunités de croissance externe ciblées (pour 8,4 M€) dans des marchés de diversification comme le Paysage/ Espaces Verts et à l’international, notamment vers l’Europe du Nord (Pays-Bas, Allemagne…) pour acquérir une position forte au sein du marché européen de l’agriculture ;Accompagner la montée en puissance de l’activité de Nutrition et d’Hygiène Animale (pour 4,4 M€) en regroupant notamment les installations pour augmenter leurs performances et leur productivité. Le début des travaux est prévu pour 2021 ;Doter la ferme de Bel Orient d’un outil pilote de transformation de produits laitiers (pour
1,5 M€) permettant de démarrer opérationnellement le projet. Le début des travaux devrait intervenir en 2021, une fois les études en cours finalisées ;Financer le besoin en fonds de roulement (pour 1,0 M€) lié la croissance et à la saisonnalité de l’activité. ENGAGEMENTS D’ABSTENTION ET DE CONSERVATIONEngagement d’abstention de la Société : 180 jours à compter du règlement-livraison des actions nouvellesEngagement de conservation de l’actionnaire de référence, la société ANVIC : 180 jours à compter du règlement-livraison des actions nouvellesCALENDRIER INDICATIFMise à disposition du ProspectusDes exemplaires du Prospectus approuvé par l’Autorité des marchés financiers sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de la Société, Zone Industrielle de Très Le Bois, 22600 Loudéac, ainsi que sur les sites internet de la Société (https://investir.winfarm-group.com) et de l’AMF (https://www.amf-france.org). L’approbation du Prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes. Les investisseurs sont invités à lire le Prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières. Ils sont également invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 3 « Facteurs de risques » du Document d’enregistrement, notamment le risque lié à une crise sanitaire, le risque lié à la gestion de la croissance externe et celui lié à la dépendance concernant l’achat de matières premières, ainsi qu’au chapitre 3 « Facteurs de risques de marché pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilières
offertes » de la Note d’opération.Partenaires de l’opérationA propos de WINFARMFondé à Loudéac, au cœur de la Bretagne, au début des années 90, WINFARM est aujourd’hui le n° 1 français de la vente à distance pour le monde agricole. WINFARM propose aux agriculteurs et éleveurs des solutions globales, uniques et intégrées pour les aider à répondre aux nouveaux défis technologiques, économiques, environnementaux et sociaux de l’agriculture nouvelle génération. Fort d’un un large catalogue de plus de 14 500 références (semences, produits d’hygiène et de récolte, …), dont deux-tiers sont composés de marques propres, WINFARM compte plus de 41 000 clients en France et en Belgique.En 2019, WINFARM a enregistré un chiffre d’affaires de 86,8 M€ en 2019 (+8%), et une marge EBITDA ajustée de 5,6%*. En 2020, le Groupe entend poursuivre sa trajectoire de croissance rentable avec un chiffre d’affaires attendu de 97 M€, en croissance de +12%, et une rentabilité toujours solide.A l’horizon 2025 WINFARM ambitionne de doubler de taille avec un objectif de chiffre d’affaires de l’ordre de 200 M€ et une marge EBITDA d’environ 6,5 %.Pour plus d’information sur la société : www.winfarm-group.com* EBITDA retraité des coûts liés au sponsoring d’une équipe de cyclisme et des droits à l’image versés à des cyclistes professionnels pour un montant de 3,2 M€ en 2019. Il est à noter que les contrats de sponsoring et de droits à l’image s’arrêtent en fin d’année 2020.Contacts :
