Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2020. a IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)

TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade2020. aasta on olnud võrdlemisi turbulentne. Aastat jäävad meenutama uus SARS-CoV 2 viirus ning COVID-19 pandeemia levik, mistõttu on paljud majandussektorid kahju kannatanud. Samuti ei ole pandeemiast puutumata jäänud meie grupi tegevusvaldkonnad. Samas, hoolimata otseset negatiivsest mõjust rendi- ja majutussegmendile, oleme näinud ebatavaliselt kõrget huvi meie eluaseme kinnisvarale, mistõttu vaatame tulevikku optimistlikult.Aasta olulisimad sündmused:– tagatud võlakirjade refinantseerimine ja uute võlakirjade emiteerimine veebruaris kogumahus 28,5 miljonit eurot ning võlakirjade noteerimine Nasdaq Stockholmi börsil juulikuus;– valdava osa konverteeritavate võlakirjade PKG1-PKG7 refinantseerimine ning uute mittekonverteeritavate ja tagamata võlakirjade emiteerimine kogumahus 8,7 miljonit eurot;– Ratsuri Majad arendusprojekti ehitusega alustamine.KinnisvaraarendusOleme aktiivselt arendanud oma Ratsuri Majade ja Kalaranna Kvartali projekte ning valmistanud ette projektdokumentatsiooni järgnevate arendusprojektide etappideks Tallinnas. 2020. aastal ei valminud meil ühtegi arendusprojekti ning seetõttu müüsime valminud kinnisvara varusid. Oleme näinud üllatavalt suurt huvi meie uute arendusprojektide vastu ning eelmüügid on ületanud meie ootuseid. Näiteks on Ratsuri Majade projekti 39-st korterist enne hoone valmimist müüdud või broneeritud kõik korterid. Sellel aastal alustatud arendusprojektis Kindrali Majad oli üle poolte korteritest broneeritud või müüdud enne hoone ehituslepingu sõlmimist. Sel kevadel lõpetame Ratsuri Majade ehituse ning suve hakul hakkame üle andma Kalaranna Kvartali kortereid, kus neljas etapis ehitatakse välja kaheksa hoonet, milles on kokku 240 korterit. Tänaseks on müüdud või broneeritud 70% korteritest. Värskelt alustatud Kindrali Majade arendusprojektis valmivad 2022. aasta suveks kahes elamukompleksis 129 korterit. Tänaseks on üle 76% korteritest müüdud või broneeritud.Riias oleme peaasjalikult keskendunud luksuskorterite müügile River Breeze Residence’is. Oleme tänaseks saanud ehitusloa City Oasis 326 korteriga elamukvartalile, mida iseloomustab rahulik ja roheline elukeskkond keset kesklinna. Plaanime ehitusprotsessiga alustada niipea, kui kinnisvaraturu olukord on meie hinnangul selleks sobiv. Kahjuks ei ole Läti kinnisvarasektor olnud sama aktiivne kui naaberriikides Eestis ja Leedus. Oleme seda tendentsi tõdenud ka varasematel aastatel ning kindlasti mõjutavad olukorda tugevalt ka pankade jäigad finantseerimistingimused.2019. aastal valmis meil Vilniuses viie elamu ja 115 korteriga arendusprojekt Šaltiniu Namai Attico. Grupi kinnisvaramüüki 2020. aastal on peamiselt vedanud Leedu turg. Tänaseks on meil müümata veel vaid 5 korterit, millest 2 on broneeritud. Oleme hetkel kavandamas projekti järgmist faasi, milles saavad olema linnavillad ning ärihoone. Ehitusega on kavas alustada veel sellel aastal.Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping. Käesoleval aastal ühtegi ehitust ei valminud ning jätkasime varudes olevate objektide müüki, mistõttu 2020. aastal müügitulu vähenes võrreldes eelneva perioodiga.T1 Mall of Tallinn3. aprillil algatas Harju Maakohus Grupi tütarettevõtte AS-i Tallinna Moekombinaat (TMK) saneerimismenetluse. 14. augustil 2020 otsustas maakohus saneerimis-menetluse protsessi tühistada põhjusel, et AS Tallinna Moekombinaat on väidetavalt püsivalt maksevõimetu. TMK vaidlustas otsuse, samuti esitasid määruskaebuse kolm TMK võlausaldajat. Tallinna Ringkonnakohus jättis oma 29. jaanuar 2020 otsusega määruskaebuse rahuldamata ning TMK otsustas nimetatud määruse vaidlustada ning esitas määruskaebuse Eesti Vabariigi Riigikohtule menetlemiseks.Saneerimismenetlus kestab ning saneerimismenetluse algatamise tingimused kehtivad jätkuvalt AS-i Tallinna Moekombinaat suhtes. T1 Mall of Tallinn on kõigile klientidele avatud ning jätkab tavapärase äritegevusega. Saneerimismenetluse eesmärk on tagada normaalse igapäevase majandustegevuse jätkumine, kaitstes investorite, töötajate, võlausaldajate ja kõigi koostööpartnerite õigusi ja huve. Saneerimisprotsess hõlmab ainult AS-i Tallinna Moekombinaat ja sellel puudub otsene mõju ühelegi teisele AS-i Pro Kapital Grupp kontserni kuuluvale ettevõttele. Ükski grupi ettevõte ei ole taganud AS-i Tallinna Moekombinaat kohustusi. Kui peaks realiseeruma saneerimisprotsessi negatiivne stsenaarium ning AS-ile Tallinna Moekombinaat kuulutatakse välja pankrot, kannab AS Pro Kapital Eesti kahju maksimaalselt 26 miljonit eurot, sh on laen summas 22,2 miljonit, intressid summas 3,3 miljonit ja tasumata arved summas 0,5 miljonit eurot 31. detsember 2020 seisuga. Kogu võimalik negatiivne mõju kontsernile oleks 39 miljonit eurot (sisaldades esialgset investeeringut tütarettevõtte aktsiakapitali). Siiski ei avaldaks negatiivne stsenaarium mõju kontserni likviidsusele ega lühiajalistele rahavoogudele. Selline olukord avaldaks mõju kontserni pikaajalistele rahavoogudele eelkõige laenude ning intressimaksetega seoses.HotellindusEelmine kevad ja aasta lõpp avaldasid tugevat mõju meie Saksamaal, Bad Kreuznachis, asuva hotelli PK Parkhotel Kurhaus tegevusele. Tulenevalt COVID-19 poolt põhjustatud piirangutest oli hotell suletud märtsist juuni lõpuni ning suleti uute piirangute tõttu taas Novembrist. COVID-19 poolt põhjustatud mõju majandus-tulemustele on olnud suur: käive on aastaga vähenenud 2,2 miljoni euro võrra ning puhaskasum 0,6 miljoni võrra. Saksa valitsus on toetanud PK Parkhotel Kurhaus’i opereerivat ettevõtet pikaajalise tagatiseta laenuga summas 500 000 eurot ning tagastamatu tegevustoetusega 134 tuhat eurot. Valitsusepoolne abi on aidanud toetada ettevõtet sel ebakindlal ajal. Hotell pole seni pidanud töötajad koondama ning on ühtlasi saanud riigilt palgatoetust. Kohandame oma kavandatavaid tegevusi lähtuvalt muutustest tegevuskeskkonnas ja Saksa riigi poolt kehtestatavatest piirangutest.Aasta 2020 on esitanud kõigile ootamatuid väljakutseid ning suure tõenäosusega võib olukord ka jätkuda. Teeme oma pikaajalisi otsuseid teadlikult ja konservatiivsusest lähtuvalt. Kindlasti avab uus olukord negatiivse kõrval võimalusi ka uuteks väljavaadeteks ja ootusteks. Tarbimine ning käitumuslikud hoiakud on muutumises, mis annab meile võimaluse kohaneda ning pakkuda välja uusi lahendusi ja väärtuseid. Jätkame põhifookuse hoidmist töös olevatel ning kavandatavatel projektidel, valminud kinnisvara müügil ning panustame tavapärase tegevuse taastamisse oma rendi- ja majutusvaldkonnas.Paolo Michelozzi
Ettevõtte juhtPeamised finantsnäitajadEttevõtte kogukäive oli 2020. aastal 19,2 miljonit eurot, mis on 65% väiksem kui võrdlusperioodil (2019 12 kuud: 55,3 miljonit eurot). Neljanda kvartali kogukäive ulatus 5,6 miljoni euroni vähenedes võrdlusperioodi 18,0 miljoni euro kogukäibe suhtes 69%. Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. 2019. aasta suuremat müügikäivet mõjutas eluhoonete valmimine Kristina Majade ning Šaltinių Namai Attico arendustes. 2020. aastal keskendus Ettevõte River Breeze Residence ja Šaltinių Namai Attico arenduste korterite müügile.2020. aasta brutokasum vähenes 57% võrra ja moodustas 6,8 miljonit eurot võrrelduna 15,8 miljoni euroga samal perioodil 2019. aastal. Neljanda kvartali brutokasum oli 1,4 miljonit eurot võrrelduna 4,1 miljoni euroga võrdlusperioodil. Brutokasumimäär kasvas 23% võrra.2020. aasta ärikahjum moodustas 40,9 miljonit eurot võrrelduna 15,2 miljoni eurose ärikahjumiga võrdlusperioodil. Neljanda kvartali ärikahjum oli 42,1 miljonit eurot. Möödunud aasta sama perioodi ärikahjum oli 22,1 miljonit eurot. Ettevõtte ärikahjumit on suuresti mõjutanud kinnisvarainvesteeringute ümberhindlusest tekkinud mitterahaline kahju. Kinnisvara ümberhindluse kogumõju tulemile on -41,9 miljonit eurot (lisa 8), millest enamuse moodustab T1 Mall of Tallinn kinnisvarainvesteeringust saadud väärtuse langus seoses madalama rahavoogude genereerimise võimekusega.2020. aasta puhaskahjum oli 57,3 miljonit eurot ning neljanda kvartali kahjum oli 46,2 miljonit eurot. Võrdlusperioodil oli puhaskahjum vastavalt 29,2 miljonit eurot ja 26,1 miljonit eurot. Lisaks kinnisvarainvesteeringute ümberhindlusest tekkinud mitterahalisele kahjule mõjutas puhaskahjumit negatiivselt ka AS-i Tallinna Moekombinaat kõrge intressikulu.Rahavood põhitegevusest olid 2020. aastal negatiivsed 7,7 miljonit eurot võrreldes genereeritud 20,4 miljoni euroga samal perioodil 2019. aastal. Neljandas kvartalis kasutati põhitegevuses 3,1 miljonit eurot, samas kui võrdlusperioodil tõi põhitegevus rahalisi vahendeid summas 13,7 miljonit eurot.Aktsia puhasväärtus oli 31. detsember 2020 seisuga 0,25 eurot võrreldes 1,26 euroga 31. detsembril 2019 a.Peamised tulemusnäitajad
* võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
** varade tootlus = puhaskasum/-kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum/-kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arvKONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDEDKonsolideeritud finantsseisundi vahearuanneKonsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanneKonsolideeritud rahavoogude vahearuanneAruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
+372 614 4920
prokapital@prokapital.eeManusPKG Q4 EST final