BALTIC HORIZON FONDI 2019. AASTA KONSOLIDEERITUD NING AUDITEERITUD MAJANDUSTULEMUSED

Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (fond) 2019. aasta auditeeritud majandustulemused. Finantstulemused jäid samaks, võrreldes esialgse avalikustamisega 14. veebruaril 2020.Puhaskasum ja puhas renditulu
Fondi 2019. aasta puhaskasum oli 8,8 miljonit eurot, 12% väiksem kui 2018. aastal, mil puhaskasum oli 10 miljonit eurot. Langus tulenes eeskätt kinnisvarainvesteeringute ümberhindamisest. Portfelli väärtus vastavalt hindamistele jäi suures pildis samale tasemele kui 2018. aastal. Kui ümberhindamisest tingitud kasumid (kahjumid) 2018. ja 2019. aasta puhaskasumist välja arvata, siis Fondi äritegevusest teenitud puhaskasum kasvas aastaga 36,1%. Puhaskasumile avaldasid märkimisväärset mõju ka puhta renditulu ja neto finantskulude kasv. Finantskulude kasvu põhjustas keskmise laenukapitali kulukuse määra tõus. Kasum osaku kohta oli 0,09 eurot (2018: 0,13 eurot).Fond teenis aruandeperioodil 19,2 miljonit eurot puhast renditulu. 2018. aasta puhas renditulu oli 14,8 miljonit eurot. Kasv saavutati tänu uutele, 2019. aastal kaasatud kapitali abil omandatud kinnisvarainvesteeringutele. Portfelli praeguse suurima vara, Galerija Centrsi, omandamine avaldas Kontserni 2019. aasta puhtale renditulule olulist mõju ja eeldatavasti püsib selle positiivne mõju ka tulevikus. Portfelli EPRA võrreldav puhas renditulu kahanes 2018. aastaga võrreldes 1,6% peamiselt Pirita ja Postimaja suurenenud vakantsusele seoses ettevalmistusega kontseptide muutmiseks.2019. aasta puhas renditulu jagunes segmentide vahel järgmiselt: büroo 50,8% (2018: 51,1%), kaubandus 43,8% (2018: 42,2%) ja vaba aeg 5,4% (6,7%).Fondi kinnisvarainvesteeringute 2019. aasta puhas renditulu jagunes riikide vahel järgmiselt: Läti 37,2% (2018: 51,1%), Leedu 35,0% ja Eesti 27,8% (2018: 42,2%).Varade brutoväärtus (Gross Asset Value ehk GAV)
2019. aastal kasvas Fondi varade brutoväärtus 42,5% ning tõusis 371,7 miljoni euroni (31. detsember 2018: 260,9 miljonit eurot). Kasv tulenes peamiselt aasta jooksul omandatud uutest kinnisvarainvesteeringutest ja Meraki arendusprojekti alustamisest. Fond viis lõpule Duetto II büroohoone, Galerija Centrsi ostukeskuse ja North Stari ärikeskuse omandamise, kasutades selleks ära suurema osa 2019. aastal kaasatud täiendavast kapitalist. Fond kavatseb kasutada ülejäänud kapitali Meraki büroohoone 2020. aasta ehitustööde finantseerimiseks.  Varade puhasväärtus (Net Asset Value ehk NAV)
2019. aastal suurenes Fondi varade puhasväärtus 109,8 miljonilt eurolt (2018. aasta lõpu näitaja) 152,5 miljoni euroni. Kasv tulenes uue kapitali kaasamisest ja Fondi majandustulemustest. Fond kaasas 2019. aasta aprillis, mais, juulis ja oktoobris korraldatud mitteavalike pakkumiste abil 44,7 miljonit eurot täiendavat kapitali (netosumma) ja teenis peaaegu 8,8 miljonit eurot puhaskasumit.Fondi varade puhasväärtuse kasvu vähendasid osakuomanikele tehtud väljamaksed summas 10,3 miljonit eurot ja rahavoo riskimaandamise reservi negatiivne muutus summas 0,6 miljonit eurot. Seisuga 31. detsember 2019 oli osaku puhasväärtus 1,3451 eurot (31. detsember 2018: 1,3988 eurot) ja EPRA nõuete kohaselt arvestatud osaku puhasväärtus 1,4333 eurot (31. detsember 2018: 1,5101 eurot).Kinnisvarainvesteeringud
Baltic Horizon Fundi portfelli kuulub 15 Balti riikide pealinnades asuvat rahavooga kinnisvarainvesteeringut ja üks lõpetamata kinnisvarainvesteering Meraki maatükil. 2019. aasta lõpu seisuga hinnati Fondi portfelli väärtuseks 358,9 miljonit eurot (2018: EUR 245.2 million). Vaatamata mõningasele kasvule renditulus avaldasid hindamistulemustele negatiivset mõju rendihinna indekseerimiseks kasutatavate Balti riikide inflatsioonimäärade langus ja eeldatav laenukapitali kulukuse määra tõus, mida võeti arvesse diskontomäärade arvutamisel. Aasta jooksul tegi Kontsern 0,7 miljoni euro ulatuses olemasoleva portfelliga seotud kapitaliinvesteeringuid ja investeeris lisaks 0,7 miljonit eurot Meraki arendusprojekti.Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad
Intressikandvad laenukohustised ja võlakirjad kasvasid aastaga 46,5%, tõustes 205,8 miljoni euroni (2018: 140,5 miljonit eurot). 2019. aastal kasutas Fond oma investeeringute portfelli suurendamiseks laenukapitali (pangalaene ja võlakirju) summas 67,4 miljonit eurot.Rahavood
2019. aasta äritegevuse rahavoog oli 16,4 miljonit eurot (2018: 10,4 miljonit eurot). Rahavoog investeerimistegevuseks oli täiendavate kapitaliinvesteeringute ning kinnisvarainvesteeringute ja Galerija Centrsit omava tütarettevõtte Tampere Invest SIA omandamise tõttu 78,2 miljonit eurot (2018: 56,4 miljonit eurot). Finantseerimistegevuse rahavoog kasvas 59,4 miljoni euroni (2018: 33,7 miljonit eurot). Aasta jooksul võttis Fond kasutusele mitu pangalaenu kogusummas 57,4 miljonit eurot ja viis lõpule järjekordse võlakirjade märkimise mahuga 10 miljonit eurot. Pangalaene ning võlakirjade ja uute osakute emiteerimisest laekunud vahendeid (44,7 miljonit eurot) kasutati uute kinnisvarainvesteeringute omandamiseks. 2019. aasta lõpu seisuga oli Kontsernil raha ja raha ekvivalente summas 9,8 miljonit eurot.Peamised kasumi näitajadPeamised finantsseisundi näitajad1.    Osakute arv ei sisalda 255 969 osakut, mille Fond omandas osakute tagasiostu programmi raames.Kinnisvarainvesteeringute tootlusFondi kinnisvarainvesteeringute portfelli keskmine tegelik täitumuse määr oli 2019. aastal 96,8% (2018: 97,6%). Kõiki rendigarantiisid arvesse võttes oli sisemine täitumuse määr 97,5% (2018: 98,0%). Seisuga 31. detsember 2019 oli täitumuse määr 98,3%. Kinnisvarainvesteeringute keskmine otsene tootlus oli 2019. aastal 6,6% (2018: 6,8%).
Kinnisvarainvesteeringute portfelli esmane puhastootlus oli 2019. aastal 6,3% (2018: 6,5%). Languse põhjustas uute, madalama tootlusega kinnisvarainvesteeringute (nt Galerija Centrsi) omandamine ja olemasoleva portfelli nõrgemad võrreldavad tulemused Tallinna keskustes. Kogu portfelli keskmine rendihind oli 2019. aastal 13,1 eurot ruutmeetri kohta.Põhineb viimasel, seisuga 31. detsember 2019 teostatud hindamisel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.Sisemine täitumuse määr on rendigarantii tõttu 100%.KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail tarmo.karotam@nh-cap.com
www.baltichorizon.comBaltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS.Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.comKäesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 20.03.2020 kell 20:15Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.Manused2BHF annual report 2019_final_ENBHF annual report 2019_final_EE