OP Gruppens bokslutskommuniké 1.1–31.12.2020: Resultatet före skatt 785 miljoner euro – räntenettot och försäkringsnettot ökade i den osäkra omvärlden
OP Gruppen
Bokslutskommuniké 1.1–31.12.2020
Börsmeddelande 10.2.2021 kl. 9.00OP Gruppens bokslutskommuniké 1.1–31.12.2020: Resultatet före skatt 785 miljoner euro – räntenettot och försäkringsnettot ökade i den osäkra omvärldenResultatet före skatt var 785 miljoner euro (838).Bland intäkterna från kundrörelsen ökade räntenettot med 4 % till 1 284 miljoner euro (1 241) och försäkringsnettot med 36 % till 572 miljoner euro (421). Provisionsnettot uppgick till 931 miljoner euro (936).Utvecklingen på placeringsmarknaden till följd av coronapandemin (COVID-19) minskade intäkterna från placeringsverksamheten särskilt under det första kvartalet. Intäkterna från placeringsverksamhet minskade från jämförelseperioden med 58 % till 181 miljoner euro (425).Totalt minskade intäkterna med 3 % till 3 103 miljoner euro (3 181).Kostnaderna minskade med 3 % till 1 839 miljoner euro (1 903). Överföringen av återstoden av det lagstadgade arbetspensionsskyddet till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen i slutet av 2020 minskade OP Gruppens pensionskostnader med 96 miljoner euro. Utan inverkan av överföringen av pensionsansvaret ökade kostnaderna med 2 % till 1 935 miljoner euro.Nedskrivningarna av fordringar, 225 miljoner euro (87), var 0,23 % (0,09) av kredit- och garantistocken. Nedskrivningarna av fordringar ökade till följd av coronapandemins inverkan på kreditstockens kvalitet och ibruktagningen av den nya definitionen av fallissemang på grund av ändringar i regelverket.OP Gruppens utlåning ökade på ett år med 2 % till 94 miljarder euro (91) och inlåningen med 11 % till 71 miljarder euro (64). CET1-kapitaltäckningen var 18,9 % (19,5). Nedgången i relationstalet påverkades av att utlåningen ökade och av att den nya definitionen av fallissemang började tillämpas.Segmentet Hushållsbanks resultat före skatt minskade med 51 % till 115 miljoner euro (235). Räntenettot ökade med 3 miljoner euro och provisionsnettot minskade med 10 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar ökade med 136 miljoner euro till 172 miljoner euro (36). Utlåningen ökade på ett år med 2 % och inlåningen med 9 %.Segmentet Företagsbanks resultat före skatt ökade med 13 % till 349 miljoner euro (311). Räntenettot ökade med 3 %, provisionsnettot med 22 % och nettointäkterna från placeringsverksamheten med 20 %. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 53 miljoner euro (51). Utlåningen ökade på ett år med 1 %.Segmentet Försäkrings resultat före skatt minskade med 7 % till 348 miljoner euro (373). Försäkringsnettot växte med 35 % till 582 miljoner euro (431). Intäkterna från placeringsverksamheten minskade med 247 miljoner euro till 84 miljoner euro (331). Den operativa totalkostnadsprocenten förbättrades till 87,8 (92,7). Överföringen av det lagstadgade arbetspensionsansvaret minskade pensionskostnaderna med 85 miljoner euro.Övrig rörelse redovisade ett resultat före skatt på 3 miljoner euro (-37). Försäljningen av fastigheten i Vallgård 31.1.2020 förbättrade resultatet med 96 miljoner euro. OP Gruppen fortsätter sin verksamhet i fastigheten som en långvarig hyresgäst.OP Gruppen investerade 2020 totalt 282 miljoner euro (313) på att utveckla sin verksamhet och förbättra kundupplevelsen.Ägarkunderna samlade ny OP-bonus för 255 miljoner euro (254).Antalet ägarkunder hos andelsbankerna uppgick till 2,0 miljoner (2,0). Antalet gemensamma kunder inom OP Gruppens bank- och försäkringsrörelse var 1,3 miljoner (1,2).OP Gruppen följer Europeiska centralbankens rekommendation i sin vinstutdelning. I enlighet med rekommendationen diskuterade OP Gruppen vinstutdelningsnivån med ECB:s tillsynsgrupp, och räntorna på Avkastningsandelarna för 2019 betalades till innehavarna av Avkastningsandelar 8.2.2021.Resultatet före skatt 2021 uppskattas bli mindre än 2020. Närmare information om utsikterna finns under “Utsikter för 2021”.OP Gruppens nyckeltal *Förändring i relationstaletChefdirektör Timo Ritakallios kommentarerTrots den krävande omvärlden växte OP Gruppens kundrörelse 2020. Räntenettot och försäkringsnettot ökade från året innan, och vår marknadsandel hölls god såväl för bolånen och företagskrediterna som för skadeförsäkringsrörelsen. Vår utlåning ökade med 2 procent till 94 miljarder euro och inlåningen med över 11 procent till 71 miljarder euro.Minskningen i nettointäkterna från placeringsverksamheten påverkade resultatet negativt i synnerhet under årets första kvartal då coronapandemin fick placeringsmarknaden på fall. Resultatet minskade också till följd av nedskrivningarna av fordringar. Till ökningen i nedskrivningarna bidrog förutom coronapandemin också ändringarna i myndighetsföreskrifter.Resultatet före skatt för 2020 var 785 miljoner euro, dvs. 53 miljoner euro mindre än 2019. Försäljningen av fastigheten i Vallgård förbättrade resultatet med 96 miljoner euro. Dessutom hade överföringen av återstoden av det lagstadgade arbetspensionsskyddet till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen en positiv effekt på resultatet då OP Gruppens pensionskostnader minskade med 96 miljoner euro.Vår kapitaltäckning är fortfarande mycket stark. Vid slutet av 2020 var vår kärnprimärkapitaltäckning 18,9 procent.Antalet ägarkunder i OP Gruppen fortsatte att öka 2020. Vi fokuserar 2021 fortfarande på att öka nyttan av att vara ägarkund.Under 2020 registrerades över 200 000 nya fondandelsägare i Finland. Över hälften av dem, nästan 60 procent, började spara med OP:s fonder.Under coronakrisen beviljade vi 115 000 privatkunder och 11 000 företagskunder amorteringsfrihet. Hushållens efterfrågan på amorteringsfrihet liksom företagens förfrågningar om ändringar i betalningsplaner minskade mot slutet av året till samma nivå som före krisen.Det exceptionella året har ändrat kundbeteendet. Kontantuttagen minskade 2020 med över 20 procent från året innan. Användningen av OP-mobilen och OP-företagsmobilen ökar kraftigt. Inloggningarna i OP-mobilen ökade med 34 procent 2020 och i OP-företagsmobilen med hela 50 procent. Vi uppskattar att samma trend fortsätter och att kontorsbesöken minskar ytterligare.Den stora frågan 2021 är hur ekonomin återhämtar sig från coronakrisen. Räntorna förväntas hållas oförändrade.Coronachocken våren 2020 drabbade Finland lindrigare än befarat och ekonomin började återhämta sig redan på sommaren. Den andra vågen av coronapandemin har nu bromsat upp återhämtningen, men an efter som vaccineringen framskrider har utsikterna blivit bättre. Utvecklingen i omvärlden förknippas dock med mycket stor osäkerhet. För vissa företag kan återhämtningen komma för sent. Finansmarknaden blickar dock längre fram i tiden och mot en återhämtning av ekonomin redan i höst.Företagen och hushållen har på det hela taget ekonomiskt klarat sig rätt bra i krisen. Utöver företagens egna åtgärder har de snabba rycken i ekonomipolitiken hjälpt dem att klara sig i coronasituationen. Följande utmaning är att gestalta utvecklingen efter den tillväxtspurt som följer efter pandemin. På medellång sikt är tillväxtutsikterna långsamma och risken finns att svagheterna efter krisen uppdagas. Den kraftiga skuldsättningen i den offentliga ekonomin är ett av de största orosmomenten.Januari–decemberOP Gruppens resultat före skatt var 785 miljoner euro (838). Resultatet minskade med 53 miljoner euro från jämförelseperioden. Bland kundrörelsens intäkter ökade räntenettot och försäkringsnettot. Dessutom ökade resultatet till följd av försäljningen av fastigheten i Vallgård samt överföringen av återstoden av skötseln och beståndet av det lagstadgade arbetspensionsskyddet till Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen.Coronapandemins inverkan på kreditstockens kvalitet ökade nedskrivningarna av fordringar, och marknadsutvecklingen till följd av coronapandemin minskade intäkterna från placeringsverksamheten särskilt under det första kvartalet. Resultatet försvagades också av att den nya definitionen av fallissemang på grund av ändringar i regelverket började tillämpas under det första kvartalet, vilket ökade nedskrivningarna av fordringar.Räntenettot ökade med 3,5 procent till 1 284 miljoner euro. Räntenettot i segmentet Hushållsbank ökade med 3 miljoner euro och i segmentet Företagsbank med 11 miljoner euro. OP Gruppens utlåning ökade på ett år med 2,4 procent till 93,6 miljarder euro och inlåningen med 10,8 procent till 70,9 miljarder euro. Kunderna tog 2020 ut nya krediter för 22,6 miljarder euro (25,1).Försäkringsnettot ökade med 35,9 procent till 572 miljoner euro. Premieintäkterna från skadeförsäkringen i segmentet Försäkring ökade med 1,9 procent till 1 506 miljoner euro. Försäkringsersättningarna minskade med 11,7 procent till 951 miljoner euro. Sänkningen av diskonteringsräntan för försäkringsskulden ökade försäkringsersättningarna med 45 miljoner euro (136). Försäkringsersättningarna till följd av coronapandemin var 37 miljoner euro. Den operativa totalkostnadsprocenten förbättrades till 87,8 (92,7).Provisionsnettot uppgick till 931 miljoner euro (936). Provisionsnettot från fonderna ökade med 11 miljoner euro och provisionsnettot från betalningsrörelsen med 10 miljoner euro. Provisionsnettot från kapitalförvaltningen minskade däremot med 27 miljoner euro.Nettointäkterna från placeringsverksamheten minskade med 65,3 procent till 184 miljoner euro. Nettointäkterna från finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat uppgick till 37 miljoner euro (192). Realisationsvinsterna var 93 miljoner euro mindre än under jämförelseperioden. Realisationsvinster för alla finansiella instrument bokfördes för totalt 43 miljoner euro (197).Nettointäkterna från finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet var 438 miljoner euro (726). Under det första kvartalet sjönk aktiernas och skuldebrevens verkliga värde betydligt, men efter det förbättrades dock läget på värdepappersmarknaden. En post på 45 miljoner euro (136), som motsvarar sänkningen av diskonteringsräntan för skadeförsäkringens försäkringsskuld, syntes som en positiv värdeförändring i nettointäkterna från placeringsverksamheten. Värdeförändringarna i derivatens kredit- och motpartsrisk (CVA), som beror på marknadsförändringar, minskade resultatet med 19 miljoner euro (-12).Nettointäkterna från förvaltningsfastigheter var -30 miljoner euro (19). Förvaltningsfastigheternas verkliga värde minskade med 35 miljoner euro, medan de under jämförelseperioden ökade med 17 miljoner euro.På en del av försäkringsbolagens egetkapitalinstrument tillämpas ett tillfälligt undantag (overlay approach). Förändringarna i verkligt värde på de placeringar som omfattas av det tillfälliga undantaget bokförs i fonden för verkligt värde bland eget kapital. Det tillfälliga undantaget minskade intäkterna från placeringsverksamheten med 3 miljoner euro (-105). Intäkterna från placeringsverksamheten minskade totalt med 57,6 procent från jämförelseperioden till 181 miljoner euro. OP Gruppens försäkringsbolags totala intäkter från placeringar till verkligt värde var 4,9 procent (8,9).De övriga rörelseintäkterna ökade från jämförelseperioden med 78 miljoner euro till 132 miljoner euro. De övriga rörelseintäkterna ökade under det första kvartalet till följd av försäljningen av fastigheten i Vallgård. För affären bokfördes en realisationsvinst på 98 miljoner euro bland övriga rörelseintäkter och kostnader på 2 miljoner euro bland övriga rörelsekostnader. OP Gruppen fortsätter sin verksamhet i fastigheten med ett långfristigt hyresavtal, och fastigheten redovisades som en nyttjanderättspost i balansräkningen. Värdet av nyttjanderättsposten i enlighet med standarden IFRS 16 var 138 miljoner euro och leasingskulden 225 miljoner euro. Under jämförelseperioden ökade de övriga rörelseintäkterna genom försäljningen av företagshälsovårdsrörelsen.Kostnaderna minskade med 3,4 procent till 1 839 miljoner euro och personalkostnaderna minskade med 8,6 procent till 715 miljoner euro. Överföringen av återstoden av det lagstadgade arbetspensionsansvaret i slutet av 2020 minskade OP Gruppens pensionskostnader med 96 miljoner euro. Utan inverkan av överföringen av pensionsansvaret ökade kostnaderna med 1,7 procent till 1 935 miljoner euro och personalkostnaderna med 3,7 procent till 811 miljoner euro. Avskrivningarna och nedskrivningarna av materiella och immateriella tillgångar minskade med 1,7 procent till 273 miljoner euro. Avskrivningarna enligt plan ökade med 6,6 procent till 260 miljoner euro till följd av de ökade utvecklingssatsningarna under de senaste åren. Nedskrivningar bokfördes för 13 miljoner euro (33).De övriga rörelsekostnaderna ökade med 0,9 procent till 852 miljoner euro. ICT-kostnaderna ökade med 41 miljoner euro till 395 miljoner euro. Under 2020 ökade ICT-kostnaderna på grund av en datasystemmiljöinvestering av engångsnatur. Utvecklingen inverkade på kostnaderna med 183 miljoner euro (183). Myndighetsavgifterna ökade med 16,6 procent till 52 miljoner euro till följd av att EU:s stabilitetsavgift ökade. Resultatförsvagande nedskrivningar på olika resultatposter för krediter och fordringar samt placeringar bokfördes för totalt 244 miljoner euro (110), varav 225 miljoner euro (87) bokfördes för krediter och övriga fordringar. Kunderna ansökte under coronakrisen aktivt om amorteringsfrihet för krediter och ändringar i betalningstiderna. Tillsammans med de branschvisa tilläggsavsättningarna och förändringarna i de makroekonomiska parametrar som används vid beräkningen av förväntade kreditförluster, som coronakrisen medförde, ökade nedskrivningarna av fordringar med 88 miljoner euro. Den nya definitionen av fallissemang, som togs i bruk under det första kvartalet, gjorde att nedskrivningarna av fordringar vid ibruktagningen ökade med 44 miljoner euro. De slutliga nettokreditförlusterna, 107 miljoner euro (45), ökade till följd av omläggningar av fordringar. Förlustreserven var vid slutet av rapportperioden 708 miljoner euro (585). De nödlidande fordringarna av krediter och övriga fordringar var 2,0 procent (1,1) av kredit- och garantistocken. Nedskrivningarna av fordringar av krediter och övriga fordringar var 0,23 procent (0,09) av kredit- och garantistocken.OP Gruppens inkomstskatt uppgick till 144 miljoner euro (168). Den effektiva skattesatsen var 18,3 procent (20,1). Den effektiva skattesatsen minskade till följd av överföringen av det lagstadgade arbetspensionsansvaret och de beviljade koncernbidragen.OP Gruppens eget kapital uppgick till 13,1 miljarder euro (12,6). I eget kapital ingick Avkastningsandelar för 3,0 miljarder euro (3,0), av dem bestod 0,3 miljarder euro (0,3) av uppsagda Avkastningsandelar. Avkastningsmålet för Avkastningsandelarna för 2020 var 3,25 procent. Den ränta som ackumulerats på Avkastningsandelarna uppskattas till totalt 95 miljoner euro. För 2019 betalades 8.2.2021 räntor för totalt 97 miljoner euro.Totalresultatet var 734 miljoner euro (926). Under jämförelseperioden ökade totalresultatet till följd av förändringarna i fonden för verkligt värde.Utsikter för 2021Covid-19-smittorna ökade under hösten i de flesta länderna. Därför har återhämtningen i ekonomin, som började på sommaren, varit trög. Inverkan på ekonomin var dock under slutet av året mindre än tidigare och gällde främst servicesektorn. Ekonomin fortsätter att återhämta sig i den takt som är möjlig då man får bukt med coronapandemin. Förväntningarna är positiva på finansmarknaden. Centralbankernas politik lugnar läget på marknaden och håller räntorna låga.Coronapandemin leder fortfarande till osäkerhet i de ekonomiska utsikterna. En plötslig försämring i pandemiutvecklingen skulle påverka OP Gruppen på tre sätt: osäkerheten skulle öka på finans- och placeringsmarknaden samt i ekonomin, kundernas ökade ekonomiska svårigheter skulle öka kreditrisken samt minska efterfrågan på tjänster och dessutom skulle en försämring i virusläget kunna försvåra ett effektivt genomförande av OP Gruppens egen verksamhet.Coronapandemin medför osäkerhet i nedskrivningarna av fordringar och intäkterna från placeringsverksamheten. OP Gruppens resultat före skatt 2021 uppskattas bli mindre än 2020.Alla prognoser och bedömningar i den här bokslutskommunikén grundar sig på rådande uppfattning om den ekonomiska utvecklingen. De faktiska resultaten kan avvika betydligt.PresskonferensChefdirektör Timo Ritakallio presenterar OP Gruppens resultat för medierna via en webcast 10.2.2020 kl. 11.00. Ytterligare information: OP Gruppens kommunikation, tfn 010 252 8719, viestinta@op.fiOP Företagsbanken Abp och OP-Bostadslånebanken Abp offentliggör egna bokslutskommunikéer.Publiceringstidpunkter för rapporterna 2020:Utgivningsdagar för delårsrapporterna och halvårsrapporten 2021:Helsingfors 10.2.2021OP Andelslag
StyrelsenNärmare upplysningar:Chefdirektör Timo Ritakallio, tfn 010 252 4500
Ekonomi- och finansdirektör Vesa Aho, tfn 010 252 1427
Direktör för kommunikation och företagsansvar Tuuli Kousa, tfn 010 252 2957DISTRIBUTION
Nasdaq Helsingfors
Euronext Dublin (Irish Stock Exchange)
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Centrala medier
op.fiOP Gruppen är Finlands största finansgrupp med två miljoner ägarkunder och över 12 000 anställda. Vi erbjuder heltäckande bank- och försäkringstjänster till privat- och företagskunder. OP Gruppen består av andelsbankerna och gruppens centralinstitut OP Andelslag jämte dotterföretag och närstående företag. Vår grunduppgift är att främja våra ägarkunders och vår omvärlds bestående ekonomiska framgång, trygghet och välfärd. www.op.fi
