Day: December 3, 2019

CE COMMUNIQUE NE PEUT PAS ETRE DIFFUSE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE, EN AFRIQUE DU SUD, AU CANADA OU AU JAPONParis, le 3 décembre 2019LVMH informe les détenteurs d’obligations convertibles synthétiques remboursables en numéraire d’un montant de 750 millions de dollars et de maturité 2021 (code ISIN FR0013113073) (les « Obligations ») : –      avoir reçu le 2 décembre 2019 une notification déclenchant la procédure prévue  au 7.1(v) des Termes et Conditions des Obligations (les « T&C») pour déterminer si la Trading Condition (tel que ce terme est défini dans les T&C) est satisfaite pendant une période de référence de 10 jours de bourse (la « Reference Period » au sens du 7.1(v) des T&C).Par conséquent :la Reference Period court du 3 décembre 2019 (inclus) au 16 décembre 2019 (inclus); conformément...

3 DECEMBER 2019NORTHERN VENTURE TRUST PLC (THE “COMPANY”)Proposed change in management arrangementsNVM Private Equity LLP (“NVM”) has today announced the conditional sale of its venture capital trust (“VCT”) fund management business (predominantly comprising three VCT fund management and advisory contracts relating to the Company, Northern 2 VCT PLC and Northern 3 VCT PLC (the “Northern VCTs”)), to a subsidiary of Mercia Asset Management PLC (AIM: MERC) (“Mercia”), a proactive, regionally focused specialist asset manager (the “Acquisition“).The Company has consented to the novation of its existing investment advisory agreement with NVM to Mercia, which is expected to become effective no later than 27 December 2019.  No material changes are being made to the terms of the investment advisory agreement.  The NVM VCT...

     

Ageas announces today that a majority of 65.40% (EUR 817,500,000) of the aggregate principal amount of the FRESH securities outstanding consented to amend the conditions of the FRESH, enabling their purchase by Ageasfinlux S.A.iConsequently, Ageasfinlux S.A. will proceed with the tender offer announced on 19 November 2019. FRESH holders who did not yet tender can still do so until 10:00 a.m. CET on 3 January 2020. The final results of the tender offer will be announced on 3 January 2020 after closing of Euronext Brussels.Following the success of the consent solicitation, ageas SA/NV intends to issue a new Restricted Tier 1 subordinated instrument. The outcome of the debt issuance will be communicated in due time.Ageas CEO Bart De Smet said: “We are very pleased that the requisite consent to enable the tender offer for the FRESH was obtained....

Ageas annonce aujourd’hui qu’une majorité de 65,40 % (EUR 817.500.000) du montant nominal cumulé des titres FRESH en circulation a consenti à modifier les conditions des FRESH, permettant ainsi l’achat de ces titres par Ageasfinlux S.A.1.Par conséquent, Ageasfinlux S.A. procédera à l’offre d’achat annoncée le 19 novembre 2019. Les détenteurs de titres FRESH qui n’ont pas encore participé à l’offre peuvent le faire jusqu’au 3 janvier 2020 à 10:00 CET. Les résultats définitifs de l’offre d’achat seront annoncés le 3 janvier 2020 après la clôture d’Euronext Brussels.Suite au succès de la sollicitation de consentement, ageas SA/NV a l’intention d’émettre un nouvel instrument subordonné Tier 1 restreint. Le résultat de l’émission de ces titres de dette sera communiqué en temps utile.Bart De Smet, CEO d’Ageas, a déclaré : « Nous sommes très...

Ageas maakt vandaag bekend dat een meerderheid van 65,40% (EUR 817.500.000) van de totale hoofdsom van de uitstaande FRESH-effecten heeft toegestemd in wijziging van de voorwaarden van deze effecten, waardoor Ageasfinlux S.A. ze kan aankopen1.Bijgevolg gaat Ageasfinlux S.A. verder met het op 19 november 2019 aangekondigde bod. FRESH-houders die hun stukken nog niet hebben aangeboden, kunnen dit doen tot 10.00 uur CET op 3 januari 2020. De uiteindelijke resultaten van het bod worden op 3 januari 2020 na sluiting van Euronext Brussels bekendgemaakt.Door het succes van het verzoek tot toestemming voorziet ageas SA/NV om een nieuw Restricted Tier 1 achtergesteld instrument uit te geven. Ageas zal de markt tijdig informeren over de uitkomst van deze schulduitgifte.CEO Bart De Smet van Ageas zei: “Wij zijn bijzonder verheugd dat we de vereiste...

PRESS RELEASE3 December 2019EDF raises 1.25 billion euros at 30 years as part of its EMTN programOn December 2 2019, EDF (A- S&P / A3 Moody’s / A- Fitch) successfully raised 1.25 billion euros with a maturity of 30 years and a fixed coupon of 2.00%. This is the largest amount raised by a corporate issuer on this maturity in the EUR market. After this transaction and the issuance of US $ 2 billion at 50 years last week, the average maturity of the EDF group’s gross debt has been extended to c.15.5 years (pro forma at June 30 2019).DisclaimersThis press release and the information contained herein do not constitute an offer to sell or subscribe, nor a solicitation of an order to purchase or subscribe the notes in any country, in particular in the United States.The publication, distribution or transmission of this press...

Communiqué de presse3 décembre 2019EDF lève 1,25 milliard d’euros à 30 ans dans le cadre de son programme EMTNLe 2 décembre 2019, EDF (A- S&P / A3 Moody’s / A- Fitch) a levé avec succès 1,25 milliard d’euros avec une maturité de 30 ans et un coupon fixe de 2,00%. Cela représente le montant le plus important levé par un émetteur corporate sur le marché EUR à cette maturité. A l’issue de cette opération, et de l’émission de 2 milliards de dollars US à 50 ans réalisée la semaine dernière, la maturité moyenne de la dette brute du groupe EDF est augmentée à environ 15,5 années (pro forma au 30 juin 2019).AvertissementLe présent communiqué et les informations qu’il contient ne constituent pas une offre de céder ou de souscrire, ni une sollicitation d’achat ou de souscription des obligations dans tout pays, en ce compris...

3 DECEMBER 2019NORTHERN 3 VCT PLC (THE “COMPANY”)Proposed change in management arrangementsNVM Private Equity LLP (“NVM”) has today announced the conditional sale of its venture capital trust (“VCT”) fund management business (comprising three VCT fund management and advisory contracts relating to the Company, Northern Venture Trust PLC and Northern 2 VCT PLC (the “Northern VCTs”)), to a subsidiary of Mercia Asset Management PLC (AIM: MERC) (“Mercia”), a proactive, regionally focused specialist asset manager (the “Acquisition“).The Company has consented to the novation of its existing investment management agreement with NVM to Mercia, which is expected to become effective no later than 27 December 2019.  No material changes are being made to the terms of the investment management agreement.  The NVM VCT management...

3 DECEMBER 2019NORTHERN 2 VCT PLC (THE “COMPANY”)Proposed change in management arrangementsNVM Private Equity LLP (“NVM”) has today announced the conditional sale of its venture capital trust (“VCT”) fund management business (predominantly comprising three VCT fund management and advisory contracts relating to the Company, Northern Venture Trust PLC and Northern 3 VCT PLC (the “Northern VCTs”)), to a subsidiary of Mercia Asset Management PLC (AIM: MERC) (“Mercia”), a proactive, regionally focused specialist asset manager (the “Acquisition“).The Company has consented to the novation of its existing investment management agreement with NVM to Mercia, which is expected to become effective no later than 27 December 2019.  No material changes are being made to the terms of the investment management agreement.  The NVM...